In this paper we generalise a classical result for perpetual American put options with standard payoff function by considering a more general class of payoff functions having strictly decreasing elasticity. Some properties of this class of payoff functions are discussed.

Pricing perpetual contingent claim: an extension

Cananà Lucianna;Scolozzi Donato
2016

Abstract

In this paper we generalise a classical result for perpetual American put options with standard payoff function by considering a more general class of payoff functions having strictly decreasing elasticity. Some properties of this class of payoff functions are discussed.
978-88-909569-6-6
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