In this paper we generalise a classical result for perpetual American put options with standard payoff function by considering a more general class of payoff functions having strictly decreasing elasticity. Some properties of this class of payoff functions are discussed.
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Titolo: | Pricing perpetual contingent claim: an extension |
Autori: | |
Data di pubblicazione: | 2016 |
Serie: | |
Handle: | http://hdl.handle.net/11586/231674 |
ISBN: | 978-88-909569-6-6 |
Appare nelle tipologie: | 2.1 Contributo in volume (Capitolo o Saggio) |
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