The Black-Merton-Scholes equation plays a fundamental role in the option pricing theory. Our main purpose is to derive an explicit formula for its solu- tion, using simple tools from operator semigroups. The paper includes also an expository treatment of how the equation arises.
A new explicit formula for the solution of the Black-Merton-Scholes equation / GOLDSTEIN J., A; Mininni, Rosamaria; Romanelli, Silvia. - (2008), pp. 226-235.
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Titolo: | A new explicit formula for the solution of the Black-Merton-Scholes equation |
Autori: | |
Data di pubblicazione: | 2008 |
Rivista: | |
Citazione: | A new explicit formula for the solution of the Black-Merton-Scholes equation / GOLDSTEIN J., A; Mininni, Rosamaria; Romanelli, Silvia. - (2008), pp. 226-235. |
Handle: | http://hdl.handle.net/11586/22478 |
ISBN: | 978-981-277-954-0 |
Appare nelle tipologie: | 2.1 Contributo in volume (Capitolo o Saggio) |
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