L’ipoteca inversa tra discipline nazionali e prassi applicative: esperienze a confronto

Il contributo analizza, in prospettiva comparatistica, il prestito vitalizio ipotecario, istituto recentemente introdotto nel nostro ordinamento. Per soddisfare i bisogni degli anziani home rich/cash poor, è sorta la necessità di rendere liquidi cespiti patrimoniali, come le proprietà immobiliari. Frequente è stato il ricorso a strumenti di equity release, inizialmente fondati sullo schema della vendita. Con il tempo si sono diffusi modelli diversi, basati sulla costituzione di una garanzia su di un immobile, accompagnata dall’erogazione di un prestito. I paesi di common law hanno costituito il terreno di elezione per la diffusione di tali garanzie; nei paesi del mediterraneo, invece –ancorati ad una concezione della ricchezza legata alla proprietà immobiliare – esse hanno tardato a consolidarsi. Tuttavia, la crisi economica che ha attraversato l’Europa ha contribuito allo sviluppo di tali strumenti, confluendo in alcune legislazioni di dettaglio. Attualmente la maggior parte dei paesi occidentali conosce modelli di prestito ad anziani legati ad una proprietà usata come garanzia. Il contributo è volto ad analizzare le discipline nazionali in materia, nonché l’evoluzione delle prassi applicative dell’istituto che si rivela eterogenea nei diversi paesi. Le differenze sono dovute a ragioni culturali, giuridiche ed economiche e sono tali da rendere il reverse mortgage un istituto a geografia variabile